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银行业绩，压力很大
最近听不少的银行员工抱怨，2025年的日子越来越难过，“忙”依旧是工作的主旋律！
都忙啥呢？忙着外拓、忙着加班、忙着四处求人……还有的为了完成KPI，甚至“自掏腰包”买存款、买贷款、买客户。
过去一年，银行的发展趋势放缓，利润大大缩水，小型网点撤并，大银行撤柜，都在缩紧战略，这股气氛也延续到了2025年。
随着各大上市银行年报陆续公布，一个不争的事实摆在了我们面前：银行的苦日子已然悄悄来临。
率先预告业绩的威海蓝海银行，曾借互联网东风高歌猛进的，这回也遭遇了成立八年来最严峻的滑铁卢——
营收同比下滑39.42%，净利润暴跌47.86%近乎腰斩，成本收入比突破监管红线。
股份制商业银行梯队里的广发银行，全年营业收入为687.96亿元，同比下降0.65%；净利润为150.06亿元，同比下降4.98%。营收利润双降，压力同样不小。
以前很多银行都愁着没钱放贷，有个别银行半年刚过一些房贷等指标就直接用完了。
但这两年刚好反过来，现在越来越多的银行手头有钱，但就是放不出去，这主要跟大环境有很大的关系。
这两年在整体经济增速放缓，社会固定资产投资放缓，社会的融资需求整体并不太乐观，靠钱赚钱的银行日子自然不好过。
不过也有部分银行展现出了一定的韧性。
比如六大国有银行中的交通银行实现营业收入2598.26亿元，净利润（归属于母公司股东）935.86亿元，同比增长0.93%，营收和利润都稳住了。
股份制银行中的招商银行，虽然在前三个季度营业收入下降2.91%；归母净利润下降0.62%。
而到了年末，招行去年实现营业下滑幅度收窄至0.48%；归母净利润增长1.22%，转为正增长。
也就是说，招行在去年四季度，结束了之前延续多时的营收和净利负增长之势，一举为全年营收降幅收窄、净利润向上贡献了绝对增量，基本面有好转的趋势。
城商行中的杭州银行业绩颇为亮眼，2024年实现营业收入383.81亿元，同比增长9.61%，表明在业务拓展和收入来源多样化方面取得了积极进展。
但这只是个别现象，从行业整体来看，无论国有大行、股份制银行、头部城商行，还是民营银行，几乎都交出了营收、利润增速放缓甚至负增长的答卷。
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发展的逻辑变了
银行是一个很古老的行业，底层逻辑很简单，主要靠的是利息差来赚钱，当然还有手续费、投资业务收入等其他收入来源。
银行存款利率，仅以一年期定存来看，1996年是10.98%，1997年是8.64%，到现在的国有行一年期存款利率1.35%。这二十几年来的变化，用天翻地覆来形容都不为过。
存款利率越来越少，按理说银行应该更能赚钱，日子更好过才对。但事实恰好相反！这几年银行也在不断地内卷，很多银行都持续下调贷款利率，为了避免银行不亏损破产，才持续降低存款利率。
目前很多城市的首套房利率已经下降到3%左右，个别城市甚至只有2.7%。房贷以外，包括经营性贷款以及消费贷款的利率也出现了不同程度的下降，近一段时间个别银行的消费贷利率甚至已经跌破3%。随着信贷利率持续下降，银行的净息差也持续收窄。
目前，我国商业银行的平均净息差只有1.5%左右。而银行要保持不亏损的净息差水平通常应不低于1.80%！现在平均净息差已经远远低于这个数了，意味着相当大一部分银行面临很大的压力，甚至出现负增长和亏损。
比如，交通银行的净息差已跌至1.27%，意味着每放出1亿元贷款，只能赚127万元利差，还不够覆盖运营成本。他们能在2024年稳住财报，估计是在业务端下了点功夫。
问题出在哪？为什么现在这么难？其实这并不怪银行本身。不少银行自身运营没啥问题，关键在于这个行业是个“顺周期”行业。
银行的颓势，房地产是过不去的话题，楼市低迷导致房价的下跌直接动了银行的零售压舱石业务。
之前二三十年的时间里，银行和地产高度绑定，房屋按揭、房地产开发贷款为银行业贡献了相当大的增量。
但是我们经过30年的发展，城镇化率已经达到了66%以上，也许未来我们会突破70%，但是速度会很慢很慢。城市化的风口一过，人们对房子的需求下降。再加上出生率不断下降，房价下跌，人们对于楼市已经没有那么狂热。
比如2024年，工商银行个人住房贷款余额减少了1230.92亿元。建设银行减少了764.66亿元，中国银行减少了471.9亿元，这些都是楼市下行的影响。
另外还有一个原因是几乎所有的企业均在开源节流。银行的利润除了一部分来源于房贷以外，还有一部分来自于企业贷款。可是随着我国经济结构的转型，很多企业也不敢轻易贷款扩张规模，甚至有部分企业撑不下去选择破产。
搞得审批贷款就像走钢丝，既要完成普惠指标，又怕踩中暴雷企业。
然而银行方面也没有坐以待毙，纷纷开始内部改革。
比如，中信银行通过客户下沉，有效分散风险，如今已服务对公客户超120万户。
再比如，浙商银行则坚持小额分散的授信理念，严格控制行业和个案的集中度，实现大中小业务均衡发展。
还有，光大银行则将对公FPA、零售AUM和同业GMV作为三大北极星指标，关注客户长期利益，提供差异化服务。
不过从效果来看，这些操作都收效甚微，没有改变趋势。
如今，全球经济形势依然严峻，外需不振。2025年，特朗普重新上台可能掀起新一轮贸易保护主义，出口压力将进一步加剧。
而内需呢？虽然国家出台了不少稳增长的政策，但消费和投资的恢复还需要时间。整体来看，信贷需求很难大幅增长。
这种情况下，银行的压力就特别大了，贷款价格降、业务难度增，直接影响银行的盈利能力。
信贷市场“有钱难放”的局面，也会让银行陷入两难：一边是存款的成本压力，一边是贷款的定价下滑，息差被压得喘不过气。
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银行的第二增长曲线，在哪？
现在是一个问题摆在所有银行面前：究竟该如何转型？怎么破局？
大家不约而同，都在打造一张健康、干净、有韧性的资产负债表。
其实这条路子并不对，属于本末倒置。通过财务手段的闪转腾挪从本质而言就是在A4纸上雕花，看上去热闹，但没啥效果，水月镜花罢了。
要找到破局的办法，必须想清楚一点：银行到底是什么样的机构，在不同经济周期的阶段应该要做什么？
我们以周期的视角来看，在经济滞胀的时候，银行的贷款是供过于求的，这个时候的银行要拼命找客户贷款，否则存款的利息压根就负担不起。
但是在经济飞速发展的时候，银行的贷款供不应求，这个时候因为居民的存款相对有限，能贷到款闭着眼睛就能赚钱，谁能借到钱谁就是本事。
所以说银行在经济发展的过程中起着定海神针的作用一点不为过。经济过热的时候，货币需求供不应求，银行选择项目的时候优中选优，抑制住冲动型投资欲望。货币供过于求的时候，银行应当主动承担风险，为经济注入新的血液和活力，确保经济顺畅运行。
现在明显是货币供过于求的阶段，银行的破局点就是去找到新的血液和活力，为经济顺畅运行保驾护航。
城商行中做的比较好的是桂林银行，这家银行的头脑很清晰，清楚地知道自己是谁，要做什么。跟大型国有银行拼不过底蕴和资源，跟股份制银行相比也存在一些短板，既然如此还不如深耕地方特色，搞“农村包围城市”。
桂林银行所在的广西，2019年农村地区的金融资源非常稀缺，每万人银行网点数仅为城市的1/5，县域以下移动支付渗透率不足30%。正是在这一年，桂林银行启动“服务乡村振兴战略”。
他们的着力点很有意思——打造“一村一品”项目。突破了“就金融论金融”的思维定式，围绕“土特产”大做文章，比如支持茉莉花、柑橘、火龙果、月柿等富有当地特色的产业。
一方面为农业提供资金，另一方面充当整合种植、加工、物流、电商的全产业链操盘手。就拿茉莉花这个产业来说，他们通过“核心企业+农户”供应链金融模式，使每亩茉莉花产值从8000元提升至1.5万元，带动3.2万花农增收。
用银行资源，把金融服务化作姜农存折上增长的数字、茉莉花田里翻倍的收成、壮乡阿嬷手机里到账的收入。不光自己找到了业务的增长点，也让本地经济活络了起来，变成“双赢”。
另一个有意思的案例是招商银行，近年的转型动静不大，但方向特别精准。
作为国内最早选择以零售金融为发展主线的银行，招行是业内公认的“零售之王”。然而前段时间有个新闻大家都没注意到——3月12日，“招银2号”卫星在海南由长征系列运载火箭成功发射，卫星顺利进入预定轨道。
一个银行发卫星干嘛？让人想三天三夜都想不透，直到分析了一下招行的业务线，才找到线索。
这几年招行深入重点行业产业链，通过“一行业一策”的差异化解决方案，将行业做深做透，不断提升为各行业产业链创造价值的能力。
例如，针对高端装备行业，招行积极助力“共链行动”的链主企业，为其量身打造专属供应链金融服务方案。还针对新能源汽车行业，专门打造汽车行业全场景一站式解决方案。这些领域基本是民营企业扎堆的地方。
而民营经济一直存在“融资难、融资贵”的问题，主要是由于银行无法深入了解供应链真实生产经营情况，进而无法有效评估供应链上企业的资质。
这时候卫星的作用就体现出来了。比如通过卫星能更清晰地观察农田长势、港口物流、工厂运转等经济活动。比如给农产业贷款时，银行过去只能看纸质报表，让很多有经济价值的项目被埋没了。现在通过卫星看作物长势，消除信息差。
同时，追踪大宗商品运输，比如你公司贷款买的一船铜矿，从南非到上海全程直播位置。骗子想伪造货单？卫星一眼识破，把风控从“看报表”升级到“看地球”。这样就能精准解决民营经济，尤其是制造业融资难的问题，银行更放心大胆给那些优质企业。
总结而言，招行的路子就是从以前专门搞零售，现在多一条金融赋能实体经济和国家战略产业的路子，它与桂林银行的思路算是殊途同归了。
所以，银行是不缺增长点的，缺的是差异化的思路，不要一股脑儿钻进内卷的死胡同里。
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结语
看似是银行的红利消失了，但其背后则是中国经济和社会的巨变加快了，再也无法躺在过去的温床上，靠着低收高放的贷款息差，吃透社会发展的红利了。
因此，银行的危机本质是服务逻辑与时代需求的错位，破局的方法并不难，想清楚自己是谁，优势是什么，这个时代需要银行做什么。
最好的风控不是冰冷的算法，而是对产业脉搏的感知；最强的竞争力不是资本规模，而是解决痛点的智慧。
少说故事，少提战略，多做实事，仔细研究活下去的战术，才是当前银行要考虑的问题。
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