避谈销量，蔚来靠什么决战下半场？

图源：蔚来官方微博

技术创新成为新赛点

撰文/孟会缘

编辑/陈邓新

排版/Annalee

万万没想到，新能源汽车的周销量也能成为业内禁忌话题。

近日，先是何小鹏在小鹏汽车AI智驾技术发布会上以一句“回国后发现网上在吵架，大家都在干‘周销量榜’，我们的科技公司都在干什么”的发言，疑似内涵每周都要发销量榜单的理想汽车。

后有蔚来多位高管直接点名表达了对汽车销量周榜的抵制，如蔚来联合创始人、总裁秦力洪就称，“我们的品牌没有授权，凭什么用我们的品牌来发周榜，可不可以把我们品牌抠出去”；蔚来品牌与传播助理副总裁马麟还微博发文@理想汽车CEO李想表示，“高层定调，不要搞低水平内卷。卷周榜多多少少就有点低水平内卷的意思，想哥@李想收手吧。中国车企在当下的使命是通过研发实现技术突破，不是吗？一起加电！”

甚至蔚来此举还得到了吉利的力挺——吉利控股集团高级副总裁杨学良转发了马麟的微博，并配文称：“我也反对出周榜。”

长期以来，销量排行榜作为衡量市场竞争态势的关键指标，一直是汽车制造商和消费者高度关注的焦点。在交付量的争夺中，尽管各大品牌从去年起就卷起了低价，但部分厂商的销售数据仍然比较尴尬：根据车企上半年销量情况，以全年销量目标的实际完成进度来看，传统品牌完成率高于新势力。其中，吉利汽车上半年完成了全年销量目标的50.3%，比亚迪完成了44.7%，领跑其他品牌。理想、蔚来、极氪上半年均完成了全年销量目标的3成以上。

鉴于当前市场的激烈竞争态势及各车企策略的持续演变，一众新能源汽车品牌因周榜而不满的表象背后，或许也反映出在销量比拼之外，技术创新和产品质量正逐步成为业界争夺的新赛点。

高管为何集体破防

在这场抵制“理想周榜”另类行业团建活动中，再三发声的蔚来看似有些反应过度，但它其实也有自己的难言之隐。

引发一众同行不满的“周销量榜”

说起蔚来，就不得不提到其摆脱不掉的“亏损”魔咒。相关数据显示，其2023年收入为556亿元，净亏（经调整）为183.5亿元，较上一年增加51%。过去一年，蔚来共交付16万辆车，平均每卖出一辆，亏损约11.5万元。

对于“蔚来的钱到底亏在哪里”，李斌在2024中国汽车重庆论坛上给出了回应：“特别简单，亏在研发上，亏在基础设施投入上”。财报显示，2023年，蔚来研发投入134.3亿元，连续两年突破百亿元。今年第一季度，蔚来的研发费用为28.642亿元，较2023年第一季度下降6.9%，较2023年第四季度下降27.9%。据统计，从2022年一季度到今年一季度，蔚来累计研发投入超271亿元。

当然，蔚来豪掷重金自研的技术成果，眼下终于不再停留在数据和纸面上。

7月27日，蔚来第二届NIO IN创新科技日上，李斌及其研发团队接连分享了在整车智能架构、智能座舱和智能驾驶的最新进展，即研发4年的自研芯片——神玑NX9031成功流片、整车全域操作系统——SkyOS·天枢正式全量发布、蔚来手机迎来第二代焕新等。

其中，SkyOS·天枢作为全球的第一个“面向AI的整车全域操作系统”，获得了蔚来的重点推介。

用更直白的话来说，SkyOS·天枢整合了智能电动车的各项功能，包括车联网、控制、智能驾驶和数字座舱等，实现了对各项应用的统一管理和协调。这与过去每个核心部件各自拥有独立操作系统的做法形成了鲜明对比，更像是苹果iOS操作系统之于iPhone手机、鸿蒙系统之于华为手机的关系。

“我们是做了些事，还是业界突破的事，我认为还是要让大家知道。”尽管李斌信心满满，且此次自研技术的大起底也彰显了蔚来对未来发展的野望和对技术领先的追求，但不可忽视的是，其在芯片和操作系统等基础技术研发上坚持的巨额投入，是在短期内难以看到直接回报的，甚至已经成为蔚来实现自我造血道路上的一大阻碍。

而之于当下，其实蔚来从去年三季度开始，其整车毛利率已经连续达到10%以上，有分析认为，这意味着蔚来的技术研发投入开始进入收获期，且来自蔚来二季度的销量爆发，令李斌说话更添底气，据称，整个Q2蔚来一共交付新车57373辆，甚至超出了交付指引，同比增长143.9%。

值得注意的是，过去一年的蔚来以及李斌都身处在四面唱空的阴霾下，今年一季度的销量甚至仍处于低位——今年一季度，蔚来交付新车30053辆，同比减少3.2%;净亏(经调整)为49.032亿元，同比增长18.1%。

蔚来高管发博抵制周榜

在舆论场上，占据主导地位的“理想周榜”或许会对其他友商产生或多或少的不利影响，但对于蔚来，关键还是在于其自身长期面临的盈利压力。

乐道L60被寄予厚望

细数蔚来这一年多来的种种动态，从与长安、吉利、奇瑞、广汽、南方电网等合作成立换电联盟，到新品牌乐道旗下首款车型亮相，再到官宣自研车机芯片神玑NX9031成功流片和整车全域操作系统SkyOS·天枢……看似是多面开花，实际却是条条大路都需要时间破局。

蔚来发布首个“面向AI的整车全域操作系统”

某种意义上，换电确实是能将蔚来与其他车企拉开差距的一大利器，而据蔚来能源高级副总裁沈斐透露，换电站的盈亏平衡点在一天单站60单，这个时候包括服务费、电费等费用，才能覆盖换电站的运营、折旧的成本。但目前，蔚来只有20%的站能够超过盈亏平衡点。

换言之，服务于蔚来的换电联盟无法在短期内为其带来经济收益，是个相对远期一些的目标。但也有人认为，换电联盟的直接受益者其实是蔚来打造的重头戏，即等待着整体销量上量的乐道。

在乐道新车的发布会上，李斌对乐道L60寄予厚望，不惜数次将其与公认的纯电动车“销量之王”Model Y进行比较。野村证券认为，乐道L60所处价格带需要车型在空间、补能和价格等多方面都没有短板，过去纯电车型因为补能时间问题，在该细分市场地位并不牢固。或许换电模式或将为乐道品牌带来明显助力，但要观其上市开售过后的实际表现，还需要时间来予以验证。

至于刚露出庐山真面目的自研车机芯片和整车操作系统，作为智能驾驶的技术基底，李斌明确对外明确表示，蔚来是一家AI公司，“一个成功的智能电动汽车公司，一定是一家成功的AI公司。”

但在AI领域，蔚来要面临的对手不仅来自同行业的友商，还有整个大模型端的入局者。毕竟，就算GPT、Sora等很难直接用于自动驾驶任务，但其代表的AGI（Artificial General Intelligence，通用人工智能）新范式的思路同样可以应用于自动驾驶，即意味着OpenAI、谷歌、英伟达、腾讯、阿里、百度等国内外大厂均有可能参与智能化发展竞技。

图源：蔚来官方微博

在这样的大前提下，蔚来期盼着在汽车领域保持的高研发投入优势，并借此实现长期主义，注定要承受巨大的资金压力和不断的市场考验。

押注AI能否破局

“我们的底色是技术，是研发。”如今，每逢看到蔚来有什么大动作，最惯常的说法莫过于从长期角度考虑问题。

这也是应有之义，新能源汽车赛道的比拼至今，从电动化的上半场到智能化的下半场，还留在牌桌上的造车新势力多少都会将眼光放远一点，以更好的姿态去迎合消费市场的新风向。

毕竟，在新能源汽车市场的蓬勃发展和产品多样化的背景下，消费者的购买决策不再仅依赖于某个汽车销量排行，而是结合产品性能、价格、品牌口碑等多方面因素进行综合考虑，甚至有人将之称为工作和家庭之外的“第三空间”。相关调查结果显示，84.5%的消费者表示，汽车智能化功能显著影响其购车决策。

对于已经明显落后一步的蔚来而言，如果没能在下半场竞争初期阶段展开积极行动，可能会一步慢步步慢，随时面临被淘汰的风险。所以外界才能看到蔚来频频伸出试探的触手，想从多个角度寻求最优解。

图源：蔚来官方微博

但若是以更全面的视角观察，竞争者们的动作丝毫不落下风。

与蔚来同处尴尬地位的小鹏汽车，也在7月底宣布将向全球用户全量推送AI天玑系统XOS 5.2.0版本，据悉，该系统将从“全国都能开”正式升级为“全国都好用”，实现“不限城市、不限路线、不限路况的”全国全量开放；

同时，吉利控股等老牌车企也在积极推进技术创新和产品升级，如通过加大研发投入、引进高端人才、深化产学研合作等方式，不断提升自身的技术实力和创新能力；

就连原本站在场外的百度，这段时间亦是频频动作，据报道，其已经将AI领域的研发成果在自身投资的极越品牌上进行整合应用。加之研发投入过百亿的华为车BU部门也正式独立，还选择专注为鸿蒙智能合作车企进行智能化赋能……

“每个季度投30亿元左右的研发费用，一年投一百多亿元的研发费用，60%~70%在基础研发方面，基于这样的投入叠加高效执行。”尽管李斌坚信蔚来做了足够的思想准备来参与智能竞赛，也有资格参与决赛，但不论蔚来在研发投入与产出上能否与其他竞争者抗衡，蔚来首先要面对的依然是自身备受外界质疑的盈利能力，以及之后不确定的融资来源，到底能不能支撑起这么庞大的技术研发资金需求。

而这，才是蔚来能不能拿到决赛入场券的关键所在。