在世界投资市场上，股神巴菲特无疑是一个非常特殊的存在，基本上全世界股民都非常熟悉摸着巴菲特过河的操作逻辑，不过最近巴菲特的一系列举动让人有些看不懂了，他大幅减持苹果股票甚至达到了持仓减半的情况，如此大规模减持，巴菲特到底想要做什么？
一、巴菲特大幅减持苹果股票
据时代财经的报道，巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦公布的二季度财报显示，其已减持苹果股票过半，所持苹果股票账面价值下降了51.69%。
苹果、美国运通、可口可乐一直是巴菲特重仓的股票，给巴菲特带来了丰厚回报。对于减持原因，巴菲特认为，如果美国政府希望弥补不断攀升的财政赤字，提高资本利得税，那么“少量出售苹果”将使股东长期受益。
据财报信息，截至6月30日，伯克希尔所持苹果股票账面价值为842亿美元，较3月末的1354亿美元减少512亿美元。今年以来，其已减持苹果股票过半，所持苹果股票账面价值下降了51.69%。
自2016年开始买入苹果公司股票后，伯克希尔·哈撒韦公司持续加仓。据媒体报道，苹果长期位居公司最大持仓股票，带来了超过1000亿美元的回报。
今年一季度，伯克希尔·哈撒韦减持了约13%的苹果持仓股份，并在5月份的公司年会上暗示这是出于税收原因。巴菲特当时指出，如果美国政府希望弥补不断攀升的财政赤字，提高资本利得税，那么“少量出售苹果”将使股东长期受益。同时，他还认为，持有苹果不单是持有股票，而是把它视为业务，就像持有可口可乐、美国运通一样。
二季度，伯克希尔·哈撒韦继续大幅减持苹果。
二、持仓腰斩股神想要做什么？
巴菲特这位被誉为“股神”的投资传奇人物，他的每一个投资决策都备受全球投资者的关注。近来，巴菲特大幅减持苹果股票，其持仓近乎腰斩，这一举措引发了市场的广泛猜测和深入探讨。究竟是什么原因促使巴菲特做出这样的决策？
首先，自2016年以来，巴菲特通过旗下的伯克希尔·哈撒韦公司大量购入苹果股票，这一投资为他带来了超过1000亿美元的回报，堪称投资史上的一段经典案例。然而，投资市场风云变幻，没有永远上涨的股票，适时的获利了结是投资智慧的体现。巴菲特减持苹果股票，可以看作是他在高位锁定利润，进行风险管理的策略。在苹果股价达到一定高度后，巴菲特选择减持，既是对前期投资回报的锁定，也是对潜在市场风险的规避。
其次，美国当前的税收政策正逐步向提高资本利得税收的方向转变，这对巴菲特等投资者来说，无疑是一个重要的考量因素。巴菲特在股东大会上曾表示，对美国税率可能上升的预期促使其对苹果头寸进行了一些获利了结。目前，资本利得税率较低，但随着政策的变化，未来税率有可能提高。因此，在税率上升前减持部分股票，可以降低未来的税负成本，符合巴菲特的财务规划。
此外，巴菲特还提到，通过减持苹果股票，他可以在一定程度上实现节税效果。由于资本利得税是在卖出资产时根据收益计算的，因此，在税率较低时卖出部分股票，可以减少未来的税负压力。虽然巴菲特在股东大会上强调这是“表面原因”或“借口”，但不可否认的是，税收因素确实在其减持决策中扮演了重要角色。
第三，苹果公司作为全球科技巨头，其业绩和增长潜力一直备受关注。然而，近年来，苹果的增长速度明显放缓，尤其是其主流产品iPhone的销量和市场份额趋于饱和。在发达市场，iPhone的渗透率已经很高，增长空间有限；而在新兴市场，虽然仍有一定的增长潜力，但受到经济、政治等多方面因素的影响，增长也面临诸多挑战。
此外，苹果在AI等前沿科技领域的投入虽然巨大，但能否成功转化为新的增长点仍存在不确定性。巴菲特一直强调投资的可预测性和确定性，对于像AI这样充满变数的领域，他显然持谨慎态度。因此，在苹果增长潜力减弱、未来前景不明朗的情况下，巴菲特选择减持部分股票，以规避潜在的风险。
第四，巴菲特的投资哲学强调价值投资和长期持有，但同时，他也是市场变化的敏锐观察者。减持苹果股票，不仅反映了他对苹果当前状况的判断，也可能是在向市场发出信号，表明他对科技股的估值和增长前景持有更为谨慎的态度。这一举动，对投资者而言，既是警示也是启示，提示在科技股高估值的背景下，需要更加审慎地评估投资风险。
文章来源于网络。发布者：北方经济网，转转请注明出处：https://www.hujinzicha.net/2024/08/07/11021.html
